Верхнее меню

Методические принципы разработки системы элиминирования рисков нефинансовой компании

Method Principles of Developing Risk Elimination System at Nonfinancial Companies



С.К. Швец
S.K. Shvetz
finrisk@bk.ru
профессор кафедры финансовых рынков и финансового менеджмента Санкт-Петербургского филиала Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики», доктор экономических наук, профессор
г. Санкт-Петербург

Ключевые слова:

  • риск
  • элиминирование рисков
  • стратегии управления рисками
  • инструменты (механизмы) элиминирования рисков
  • Keywords:

  • risk
  • risk elimination
  • risk management strategies
  • tools of risk elimination
  • Предложена концепция элиминирования рисков в нефинансовых компаниях. Сформулированы принципы функционирования систем элиминирования рисков, а также приведены критерии эффективности основных процессов нейтрализации корпоративных рисков.

    We introduce a concept of risk elimination in nonfinancial companies. Principles of functioning of the risk elimination systems are stated and criteria of effectiveness of the key processes of corporate risks neutralization are given.

    Обзор статьи

    В своей бизнес-деятельности компании подвергаются различного рода рискам. В этих условиях они стремятся элиминировать (нейтролизовать) рисковые факторы, которые отрицательно влияют на их стоимость. В процессе элиминирования рисков в компании осуществляется разработка стратегий, методов и инструментов, обеспечивающих снижение отрицательного воздействия рисков на ее ключевые экономические показатели. При этом компания ищет такие управленческие решения, которые обеспечивают определенный компромисс между достижением ключевых экономических показателей и угрозой потенциальных убытков (потерь). Поиск приемлемого риска позволяет оценить воздействие рисков, концентрировать и распределять ресурсы, а также разрабатывать соответствующую программу элиминирования рисков, направленную на превентивное и последующее воздействие на риск.
    В настоящей работе под элиминированием рисков (Risk Response Planning) понимается совокупность стратегий, методов и инструментов (способов) минимизации негативных последствий рисков в компании.
    Основной целью элиминирования рисков в компании является доведение выявленных и оцененных рисков до приемлемого уровня. Концепция приемлемого риска замещает подход к определению «абсолютной безопасности», который, как правило, используется в различных отраслях техники и технологии. В соответствии с таким подходом считается практически возможным исключить любую вероятность возникновения негативного воздействия рисков для инженерных, технических систем, опасных производств и т.п. В этом случае компания ориентируется на нулевую вероятность возникновения рисков. Однако на практике в процессе бизнес-деятельности компания не сможет полностью устранить потенциальные факторы рисков, которые могут привести к нежелательному сценарию развития бизнеса и в результате – к отклонению от выбранных стратегических бизнес-целей. В этих условиях элиминирование рисков является важным составным элементом системы интегрированного управления рисками (СИУР) [3].
    Разработка системы элиминирования рисков в компании обусловлена рядом причин:
    ● ростом масштабов бизнеса (предъявляются новые требования к управляемости компании, а также ее ответственности перед стейкхолдерами);
    ● усилением конкуренции в отрасли (подотрасли) (создается необходимость в более точных и взвешенных управленческих решениях);
    ● глобализацией бизнеса и выходом на новые рынки (усиливаются требования к степени прозрачности компаний);
    ● ростом требований акционеров (предъявляются требования к росту капитализации компании и величине дивидендных выплат) и др.
    Основной задачей элиминирования рисков в компании является разработка стратегий, методов и инструментов, обеспечивающих снижение отрицательного воздействия рисков на ключевые экономические показатели компании. В этом случае система элиминирования обеспечивает эффективную защиту компании от воздействия на нее рисков. В условиях жесткой конкуренции на рынках компания вынуждена оптимизировать приемлемый уровень подверженности риску. Это позволяет ей стабильно получать доходы, превышающие среднерыночный уровень (например, за счет сбалансированности стратегий элиминирования рисков, которые не позволяют превышать «критическую массу» рисков) [3].

    Список использованной литературы

    1. Дамодаран А. Стратегический риск-менеджмент. Принципы и методики / пер. с англ. М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2010.
    2. Швец С.К. Система интегрированного управления рисками в компании. СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2009.
    3. Швец С.К. Элиминирование рисков нефинансовых компаний // Актуальные вопросы современной экономической науки: сб. докладов VII Международной научной конференции. г. Липецк, 26 ноября, 2011 г. Липецк: Издат. центр «Гравис», 2012. С. 139–145.
    4. Shimpi P. Integrating Corporate Risk Management. Texere, 2001.